中国养猪网讯：　　

　　近日，受到美国大旱的影响，国际农产品价格大幅上涨，并因此带动了A股农林牧渔板块的飙升，成为弱市之中的一道“红色风景线”。包括神农大丰(300189.SZ)、北大荒(600598.SH)、万向德农(600371.SH)等在内的公司近期都有相当活跃的表现。

　　“受美国大旱影响最大的农产品还是大豆和玉米，当然产品具体的价格走势还是要看未来美国的干旱情况如何。相对来说，之前囤积大豆和玉米较多的国内生产企业将会获益颇丰。”东方艾格分析师马文峰在接受第一财经日报《财商》记者采访时表示。

　　产品涨价一直是股市主题投资的核心思路之一，那么对投资者而言，又该如何看待农业板块的投资机会?

　　美国干旱引发农产品价格上涨

　　最近豆粕价格上涨可谓让期货投资者印象深刻，而这背后则是美国干旱对产品价格带来的影响。

　　7月18日，美国农业部说，严重的干旱天气仍在持续和扩散，美国本土目前已有61%的地区遭遇干旱灾害，严重威胁农作物的生长和收获。此次干旱灾害刚好发生在农作物即将收获之际，目前美国已有78%的玉米和大豆作物受到影响。

　　事实上，美国农业部7月报告将大豆单产6 月预估值从每英亩43.9 蒲式耳下调到40.5 蒲式耳，其对2012、2013年大豆结转库存预估亦调降至1.30亿蒲式耳，低于6月时预估的1.40亿蒲式耳，且低于市场平均预估的1.41亿蒲式耳。比市场预期的要低，这就刺激大豆价不断上扬。

　　此外，美国玉米的生长情况也受到干旱和高温的影响，价格不断上扬。

　　“由于美国是全球第一大农产品出口国且在很大程度上对农产品价格具有定价权，所以，美国农作物减产势必传导到农产品价格。”中投顾问农林牧渔业研究员宋杰凝说。

　　此外，近期农产品价格的上涨除了供需方面的因素之外，还和市场资金的炒作有很大的关系。

　　“国际粮食价格上涨在很大程度上是以部分国际机构豪赌中国小麦大幅减产、中国新年度大幅进口玉米为主要背景。面对上半年中国的大量粮食进口增长，国际机构前期对中国粮食缺口有非常强烈的预期，这也是目前国际粮食价格大幅上涨的原因。”他说。

　　涨价链条国内传导

　　国际农产品价格上涨的影响也快速传导至国内。事实上，我国大豆进口对外依存度高达80%左右，而玉米和小麦同样需要进口。

　　海关总署本月10日发布的进口重点商品数据显示，在所有33大类商品中，谷物及谷物粉进口量同比增幅最大。1~6月份，谷物及谷物粉进口191万吨，比去年同期增长283%。

　　谷物中，玉米、小麦和水稻等三大主粮进口量激增。根据农业部公布的数据，今年1~5月，小麦进口197.6万吨，同比增618.8%;玉米进口187.7万吨，去年同期进口仅2.5万吨;稻谷和大米进口97.3万吨，同比增217.1%;大麦进口135.0万吨，同比增100.9%。

　　中国社会科学院农村发展研究所研究员李国祥表示，中国大量进口大豆，大豆价格上涨必然进一步影响食用油，而豆粕价格上涨又会推动国内饲料价格的上扬，并传导到肉类领域，但这会有一个过程。

　　事实上，作为主要的蛋白饲料，豆粕价格年初至今已经有了大幅的攀升，近日国内各地区油厂豆粕报价在3700~3980元/吨，一个月来累计上涨幅度达到了300元/吨，而半年来的涨幅则达到了800~900元/吨。

　　此外，水产饲料尤其是特种水产饲料中添加比例较高的鱼粉成为了涨价之王，近期秘鲁进口鱼粉报价稳定在11500~12500元/吨，半年来涨幅达到4000元/吨。在进口鱼粉涨价带动下，国产鱼粉价格也从7500~8000元/吨上涨至10000元/吨。

　　那么，国内哪一类公司会在这一轮的农产品涨价中受益?

　　“总体来说，一些做后期加工的公司以及前期囤积了较多大豆、玉米存货的公司获益较大。”马文峰表示。

　　宋杰凝则表示，旱情助涨对粮食减产的预期，推动粮食价格上涨，对其他农产品的价格也会构成支撑，利好种子行业等。

　　把握两类农业股投资机会

　　那么，在农产品涨价的大背景之下，到底哪类公司的投资机会值得关注?

　　上海证券首席投资顾问付少琪认为，农业板块的估值都偏高，因为国家的政策对农业一直都很支持，所以几乎所有的个股估值都偏高。但这主要还是受事件驱动，并不是这个行业本身好到哪里去，因此，该板块上涨的持续性可能难以保证。

　　银河证券高级投资顾问周存宇表示：“这个板块，我比较看好两个子行业，一个是种子类个股，另一个是农药类个股。”他认为，生物育种公司的高成长性和未来国家的投入还是比较明确的，加之国际上农产品价格在涨，尤其是粮食价格再攀升的话，可能会有效地刺激这个行业的景气和需求。此外，农化当中的农药类个股，比如杀虫剂类的需求也比较旺盛。

　　而眼下正是上市公司发布中报的时期，所以投资者应当尤其关注相关公司业绩。而具体到农业板块，可以从两类公司入手来寻找投资机会。

　　一类是中报预期高增长的公司，目前来看，这类公司主要集中于上半年景气度较好的饲料等行业;另一类则是下半年业绩有望出现拐点的行业，总体来看，出现在畜禽养殖和水产领域的概率较高。目前来看，包括大北农(002385.SZ)、唐人神(002567.SZ)、晨光生物(300138.SZ)、獐子岛(002069.SZ)、海大集团(002311.SZ)等公司均值得关注。